紐西蘭政府在《2026年度財政預算案》（Budget 2026）中公布稅務改革，建議放寬「外國投資基金」（Foreign Investment Fund，FIF）規則，將個人海外投資的小額豁免門檻，由現時5萬紐紙提高至10萬紐紙，並擴大「收入帳戶法」（revenue account method）的適用範圍。新安排擬由2026年4月1日起，適用於2026/27稅務年度，料有助減低海外投資者的申報成本。
對正考慮紐西蘭投資移民、第二身份、海外資產配置及子女教育安排的香港家庭而言，今次改革值得留意。它不只是一項稅務技術調整，更反映紐西蘭正透過稅制、投資政策及移民制度，吸引更多資本、人才及高資產家庭流入。
甚麼是外國投資基金（FIF）？
「外國投資基金」（Foreign Investment Fund，FIF）是紐西蘭針對稅務居民持有海外投資的特殊稅制，涵蓋外國公司、外國單位信託、海外退休金計劃及外國人壽保險等資產。
簡單而言，如果一名人士成為紐西蘭稅務居民，而他仍然持有海外股票、海外基金、私人公司股權、海外保單或其他境外投資，便可能需要按外國投資基金（FIF）規則計算應課稅收入。
現行規則下，個人持有相關海外投資成本少於5萬紐紙，可獲小額豁免；超出門檻後，投資者才需按外國投資基金（FIF）方法計算應課稅收入。今次政府建議將門檻提高至10萬紐紙，意味部分海外投資者的稅務申報壓力有望降低。
FIF 門檻由5萬紐紙提高至10萬紐紙
今次改革最直接的變化，是將個人海外投資的小額豁免門檻，由5萬紐紙倍增至10萬紐紙。
對一般投資者而言，這代表較小規模的海外投資組合，有機會毋須進入複雜的外國投資基金（FIF）計算。對香港家庭而言，常見海外資產包括港股、美股、基金、私人公司股份、保單及海外退休安排。若日後計劃移居紐西蘭，或透過投資移民取得紐西蘭居民身份，這些資產都應在成為紐西蘭稅務居民前先作檢視。
紐西蘭收入部長 Simon Watts 表示，政府正透過稅制改革鼓勵投資，並提升紐西蘭對人才的吸引力。他說：「政府致力推動經濟增長，創造職位、提升收入，並支持紐西蘭人依賴的公共服務。」他又指，今次外國投資基金（FIF）調整將令海外投資稅務安排「更簡單、更公平」，同時減少意外稅單及合規成本。
收入帳戶法（revenue account method）擴展至所有紐西蘭納稅人
今次改革另一重點，是將「收入帳戶法」（revenue account method）擴展至所有紐西蘭納稅人。
簡單而言，這種方法可讓合資格海外非上市股份，按實際出售收益及實際股息計稅，而非每年按傳統外國投資基金（FIF）方法計算假定收益。對持有私人公司股權、創業公司股份或非上市企業投資的人士而言，這一點尤其重要。
該方法原先主要為近期移民持有海外非上市股份而設。政府今次擴大適用範圍，反映當局希望減少海外資產持有人面對的稅務不確定性。對高資產家庭而言，稅務可預測性往往與身份規劃同樣重要。若一個地方希望吸引資本及人才，稅制安排需要讓投資者更容易理解、計算及規劃。
新移民約4年海外收入豁免仍值得留意
除今次外國投資基金（FIF）改革外，紐西蘭本身亦設有「過渡性稅務居民豁免」（transitional tax resident exemption）。
合資格新移民，或離開紐西蘭超過10年後回流人士，在成為紐西蘭稅務居民後，約4年內可暫時豁免大部分海外收入稅項，包括海外利息、股息、租金及外國投資基金收入（FIF income）。
這對海外資產較多的家庭尤其重要。換言之，落地初期仍有一段稅務整理窗口，可用作檢視海外公司、投資組合、保單、信託及家族資產架構。不過，相關豁免設有資格限制，海外工作收入亦通常不屬一般豁免範圍，因此不應視為永久免稅安排。
對香港高資產家庭有何意義？
不少香港家庭在考慮移民紐西蘭時，第一時間會問簽證門檻、投資金額、居住要求及子女教育。但對高資產家庭而言，真正需要同步處理的，往往是海外資產在移民後如何被課稅。
例如，申請人可能仍持有香港公司股份、美國上市股票、海外基金、保險產品、家族信託或私人企業股權。若日後成為紐西蘭稅務居民，這些資產便可能涉及外國投資基金（FIF）、海外收入申報、稅務居民身份及資產重組等問題。
今次改革釋出一個較正面的政策訊號：紐西蘭正嘗試改善海外資產持有人面對的合規成本及不確定性。對正在部署第二身份、家庭資產配置及子女教育的香港家庭而言，紐西蘭投資移民的吸引力有望進一步提升。
AIP 投資移民規劃應同時考慮稅務安排
有意申請「積極投資者附加簽證」（Active Investor Plus Visa，AIP）的人士亦應留意相關變化。AIP 以高資產家庭為主要對象，增長類別（Growth category）最低投資額為500萬紐紙，並以低居住要求、可帶同家庭及通往紐西蘭居民身份作賣點。
隨着外國投資基金（FIF）規則擬放寬，加上新移民過渡性稅務居民安排仍然存在，紐西蘭正逐步向資本、人才及高資產家庭釋出更友善訊號。對正考慮第二身份、海外資產配置及子女未來規劃的家庭而言，今次改革亦為重新評估紐西蘭投資移民方案提供更清晰的政策背景。
以上內容只屬一般資訊整理，並不構成稅務、法律、投資或財務建議。紐西蘭稅務居民身份、外國投資基金（FIF）規則、過渡性稅務居民豁免，以及海外資產申報安排，均會因個人居住情況、資產結構、收入來源及家庭安排而有所不同。
如希望了解自身海外資產在紐西蘭稅制下的具體影響，建議諮詢具相關資格的紐西蘭稅務顧問、註冊稅務代理、會計師或法律專業人士，再配合投資移民規劃作整體評估。
常見問題
1. FIF 門檻提高至10萬紐紙是否已正式生效？
政府建議新安排由2026年4月1日起，適用於2026/27稅務年度。不過，相關改革仍屬 Budget 2026 稅務建議，實際細節應以正式立法及紐西蘭稅務局最終指引為準。
2. 紐西蘭新移民是否有4年海外收入免稅？
合資格新移民可享有「過渡性稅務居民豁免」（transitional tax resident exemption），一般在成為紐西蘭稅務居民後約4年內，暫時豁免大部分海外收入稅項。惟豁免有資格限制，亦不涵蓋所有收入類別。
3. 申請 AIP 是否一定會成為紐西蘭稅務居民？
不一定。稅務居民身份需按紐西蘭稅務規則判斷，包括居住日數、是否有永久居所、家庭及經濟聯繫等因素。AIP 簽證規劃應與稅務居民身份分析一併處理。
4. 香港家庭申請紐西蘭 AIP 前應準備甚麼？
除簽證資格及投資額外，申請人應及早檢視海外資產、公司股權、保單、基金、信託及子女教育安排。對高資產家庭而言，投資移民不是單一簽證申請，而是身份、稅務、資產及家庭長線規劃的整合。
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