近年愈來愈多高資產家庭，開始把新西蘭納入移民與資產配置的長線規劃之中。除了生活環境、教育制度與政治穩定性，新西蘭在稅制上的特色，亦是不少投資者關心的重點。
隨着新西蘭重新推出並優化 AIP（Active Investor Plus）投資移民計劃，申請人只需投資 500 萬紐元於認可投資產品，並符合最低居留要求，即有機會取得居留身分。問題隨之而來：在投資與移民的過程中，稅務應如何部署，才能避免不必要的風險？
本文綜合澳洲執業律師 Richard Wong 與新西蘭會計師 Connie（NZ International Tax & Property Advisors 董事）的專業分享，整理 AIP 投資移民在新西蘭最常見、亦最容易被忽略的稅務重點。
一、關鍵分野：你是否屬於新西蘭稅務居民
在新西蘭，是否需要就全球收入報稅，核心並不取決於你是否持有居留簽證，而在於你是否構成「新西蘭稅務居民」。
一般而言，新西蘭主要透過以下準則判斷稅務居民身分，包括但不限於：
- 是否在新西蘭居住滿 183 天
- 是否在新西蘭設有永久居所
- 生活與經濟重心是否已實質轉移至新西蘭
對於 AIP 申請人而言，制度本身只要求三年合共居住 21 天（即每年約 7 天），在不少情況下，申請人於相當長時間內仍屬「非新西蘭稅務居民」。
這一點在稅務上極為關鍵，因為：
— 非稅務居民一般只需就「新西蘭來源收入」納稅
— 海外投資、海外公司或信託收益，原則上毋須在新西蘭申報
— 一旦不經意成為稅務居民，稅務責任將出現根本性改變
二、AIP 投資收益：哪些收入一定要在新西蘭報稅
AIP 簽證要求申請人把 500 萬紐元投放於新西蘭認可投資產品，這些投資本身屬於新西蘭境內資產，其衍生收益大多被視為「新西蘭來源收入」。
常見需要留意的包括：
- 銀行存款利息
- 債券利息
- 基金分派
- 新西蘭企業股息
無論你是否為新西蘭稅務居民，只要該收入源自新西蘭，原則上便涉及新西蘭稅務申報或預扣稅機制。
至於不少投資者關心的資本增值問題，新西蘭並無全面性的資本增值稅制度。若投資屬於長線持有，並非以交易為目的，相關增值一般不需課稅；但若被稅務機關認定為「股票交易活動」（例如買賣頻繁、具商業性質），相關增值則可能被視為應課稅收入。
三、稅率差異：居民與非居民的實際影響
新西蘭個人所得稅採用累進稅率制度，稅率由 10.5% 起，逐級上升至 39%，適用於稅務居民的可課稅收入。
非稅務居民則多以「非居民預扣稅」（Non-Resident Withholding Tax）形式處理新西蘭來源收入，常見預扣稅率約為 10%，實際稅率則需視乎：
- 投資者的稅務居住地
- 新西蘭與該地是否設有雙重課稅協定
- 協定中對利息、股息的具體上限安排
因此，非稅務居民在不少情況下，實際稅負反而較低，但前提是身分界線必須清晰，且申報安排正確。
四、過渡居民豁免：最容易被誤解的制度
新西蘭設有「過渡居民豁免」（Transitional Resident Exemption），為新成為稅務居民的人士提供最長四年的優惠期，在此期間，部分海外收入可獲豁免新西蘭稅項。
然而，這項豁免常被誤解，實務上需注意：
- 豁免只適用於「海外來源收入」
- 新西蘭境內產生的利息、債券收益不在豁免範圍
- 一旦錯誤申報或提前觸發稅務居民身分，可能導致整個豁免期失效
實務上亦曾出現個案，投資者在未作任何規劃下，不經意脫離過渡居民狀態，結果海外收入全面納入新西蘭課稅範圍，稅務成本大幅上升。
五、實務技巧：如何合法降低利息預扣稅
對於非新西蘭稅務居民，新西蘭另設有一項較少人留意的制度——核准發行人徵費（Approved Issuer Levy, AIL）。
在符合條件下，部分利息收入的預扣稅率可由約 10% 降至 2%。是否適用，則需視乎：
- 投資產品性質
- 資金來源國家
- 是否與當地稅務制度及外國稅收抵免安排衝突
此類安排並非「一體適用」，而需結合投資者整體稅務結構判斷，否則反而可能影響其他國家的稅務申報。
六、結語：AIP 從來不只是移民問題
AIP 投資移民本質上是一項結合身分規劃、資產配置與跨境稅務的長期決策。最大風險，往往並非來自稅率本身，而是來自對制度理解不足、或在關鍵時間點未作專業部署。
無論是避免不經意成為稅務居民，還是正確運用過渡居民制度與預扣稅機制，提早尋求具澳紐經驗的專業顧問，往往比事後補救更為重要。
隨着新西蘭 AIP 與即將推出的 BIV 商業投資簽證逐步成形，如何以新西蘭作為更長遠澳紐規劃的一環，亦值得投資者及早思考。
